《金融服务与市场法案》2026-27拟重塑英国金融监管并调整消费者信贷规则

《金融服务与市场法案》[HL]（法案152号）2026-27（PDF）于2026年5月13日国王致辞中作为《增强金融服务法案》宣布提出，并于5月19日提交上议院，于6月8日进行二读。该法案于9月15日完成上议院审议阶段，并于同日提交下议院。其在下议院的二读定于2026年11月10日。

该法案做什么？

该法案将作为政府更广泛的金融服务改革议程的一部分，推出一揽子针对英国金融服务监管的广泛改革。政府表示，该法案将使监管现代化，支持经济增长和企业放贷，简化监管体系，并在维持高监管标准的同时更新消费者保护。

面向消费者的变更包括：

• 改革消费者信贷法：这涉及废除《1974年消费者信贷法》框架的重大部分，其中一些将由非成文法的金融行为监管局（FCA）规则取代。
• 扩大对信用合作社的准入，这类合作组织由成员共同存款，再互相放贷。
• Reforming the Financial Ombudsman Service (FOS), which investigates complaints about finance businesses:
  • 该法案将要求申诉专员的决定更紧密地与FCA规则保持一致
  • 该法案将要求金融申诉专员服务处在相关规则可能存在法律歧义或案件可能具有更广泛影响时，将事项提交FCA
  • 该法案将阻止消费者就超过10年前的事件向金融申诉专员服务处投诉

为整合该领域监管并减轻企业和监管机构的行政负担，该法案将：

• 废除支付系统监管局，将其职责移交给FCA。
• 赋予FCA与支付系统监管以及非金融部门的反洗钱（AML）/反恐融资（CTF）制度有关的新职责。
• 减少FCA和审慎监管局（PRA）在日常工作中必须顾及的“监管原则”数量。
• 缩小高级管理人员和认证制度的适用范围。该框架规定了获授权金融服务公司员工的行为、适格性和诚信要求。
• 修订PRA制定防火墙规则的要求。其目的是赋予监管机构更大的灵活性，尤其是避免与处置机制重复。防火墙制度要求大型银行将核心零售银行业务与投行业务及其他活动分离，并且是在2008年金融危机后实施的。处置机制适用于银行倒闭时，旨在防止其造成系统性冲击，或以纳税人代价获得救助。

利益相关方对该法案的反应

该法案在其涵盖的各个领域引发了不同回应，其中最重大的分歧涉及金融申诉专员服务处（FOS）改革和银行防火墙制度。

包括 TheCityUK 和 UK Finance 在内的行业机构普遍支持 FOS 改革。他们认为，让 FOS 的裁决更紧密地与 FCA 规则保持一致，将使该制度更可预测，并降低 FOS 通过对个案的裁决实际上创建新的监管标准的风险。他们也欢迎建立正式转介机制，使 FOS 在规则含义不明确或案件可能产生更广泛影响时，可以征询 FCA 的意见。但包括 Which? 和 StepChange 在内的消费者团体则认为，与 FCA 更加一致会限制 FOS 根据其对“公平合理”的判断处理投诉时的裁量权，这可能影响其公正性，并限制消费者获得救济的机会。

虽然外界对该法案关于环形隔离的修改本身反应不多，但关于是否应保留甚至完全废除环形隔离框架的争论一直很大。一些大型银行认为，当前要求将零售银行业务与投资银行业务分离的规定成本高于收益，而且这些规定与银行处置机制存在重叠,该机制也是在 2008 年金融危机后实施，用于处理陷入困境的银行。另一些人，包括英格兰银行行长以及巴克莱首席执行官，先前都表示，环形隔离仍是维护金融稳定和保护存款人的重要保障。

行业组织总体上欢迎其他改革，包括高级管理人员和认证制度。他们认为，简化要求可以减轻企业不必要的监管负担，同时保持个人责任。

上议院辩论的主要主题

该法案的二读于 2026 年 6 月 8 日举行。委员会阶段共举行了六次会议，从 6 月 22 日持续到 7 月 8 日。报告阶段于 9 月 7 日和 9 日举行，三读于 9 月 15 日举行。

上议院议员总体支持政府促进金融服务业增长和竞争力的目标，以及降低企业监管负担的拟议措施。不过，辩论往往集中在该法案是否在维护消费者保护、金融稳定和有效议会审查之间取得了恰当平衡。

议会审查与授权权力

上议院辩论中的一个反复出现的主题，是议会在审查金融服务监管中的作用。议员们对将监管要求从主要立法转移到 FCA 规则的条款表示担忧，尤其是在消费者信贷方面，例如信用卡、个人贷款和透支。议员们也质疑某些授权权力的广泛性，因为政府并未说明将如何使用这些权力。因此，上议院提出了若干修正案，包括在报告阶段删除了一项拟议中的政府权力，即规范面对面银行服务准入。

监管机构的原则

议员们还就应指导监管机构的目标和原则进行了辩论，包括比例原则和环境可持续性，以及监管机构应在日常工作中继续适用这些原则，还是仅在战略层面加以考虑。

消费者保护

成员们讨论了消费者信贷监管改革，以及为在金融上被排斥的消费者提供可负担信贷和金融服务的渠道。他们还辩论了拟议中的对金融申诉专员服务（FOS）的改革，有人认为，将 FOS 决定与金融行为监管局（FCA）规则更紧密对齐的提议缺乏充分的证据基础，并可能限制消费者获得补救的渠道。

环形隔离

大多数辩论都集中在是否应保留环形隔离制度，还是彻底废除，而不是围绕法案的具体改革。一些成员认为，鉴于英国的银行处置制度、环形隔离的成本以及缺乏其他国家采用，该制度已不再那么必要。另一些人则表示，它仍然是金融稳定的重要保障。

上院修正案

非政府修正案

议员投票删除了法案中原属第 3 条的内容。该条本将授权财政部就对银行服务获取情况的独立审查后，获取面对面银行服务的问题制定相关法规。该条引发了关于拟议权力范围过于宽泛的重大宪政担忧。有迹象表明，政府打算在后续阶段重新提出该条，并在考虑预计于10月提交报告的审查建议后提供进一步细节。

进一步的非政府修正案包括：

• 删除第 50 条中赋予财政部的权力，即通过法规作出因法案其他条款而有必要的附带立法变更。
• 加强议会对法案中授权权力的审查
• 要求财政部制定并公布英国数字资产战略
• 试图简化无行为能力者获取儿童信托基金和 Junior ISA 的程序
• 限制第 166 条专业人士审查的使用，在此类审查中，FCA 和 PRA 可以要求受监管公司就某些引发监管机构关切的活动取得独立报告

若干提议对 FOS、消费者信贷制度和环形隔离拟议改革作出更重大调整的修正案曾被辩论，但未获通过。

政府修正案

在委员会阶段辩论之后，政府提议保留 FCA 和 PRA 在日常工作中考虑比例原则以及气候和环境原则的要求，并在指定出版物中提及这些考虑因素。政府还提出修正案，赋予英格兰银行新的次级目标，以促进支付系统及相关服务的创新。

关于该法案的进一步信息

该法案将延伸适用于英格兰、威尔士、苏格兰和北爱尔兰。第 2 条（信用合作社共同联系纽带）将适用于英格兰、威尔士和苏格兰。

法案文件、Hansard 记录和修正案文件可在《金融服务与市场法案 [HL] 2026-27》的议会法案页面上找到。上院授权权力与监管改革委员会已就该法案中的授权权力发布了两份报告。