英格兰银行拟将高贷款收入倍数门槛从4.5上调至5倍以放宽购房信贷限制
Bank of England considers major mortgage shake-up amid house price warnings
英格兰银行正考虑将高贷款与收入比（high loan-to-income）门槛从4.5倍提高到5倍，使4.5至5倍的按揭不再计入市场总体15%的高杠杆限额，从而为放贷机构提供更大放贷空间。该变动仍要求贷款人进行可负担性评估，UK Finance 估计可释放相当于年新住宅按揭贷款约7%的放贷能力；反对者认为这可能推高房价并未改善可负担性。
详细解读
英格兰银行正在审议将高贷款与收入比门槛从4.5倍提高到5倍。按照现行框架，借款人收入的4.5倍及以上的按揭被归类为高贷款与收入比贷款，金融政策委员会建议此类按揭占新住宅贷款不得超过15%。若门槛上调到5倍，那么按揭额度在4.5至5倍之间的贷款将不再计入该15%限制，从而在市场层面为贷款机构提供更大灵活性。
举例而言，对于年收入为 £60,000 的家庭，按揭倍数从4.5提升到5倍，理论上可把可贷额度从 £270,000 提高到 £300,000。尽管门槛可能放宽，但贷款方仍需执行可负担性评估，门槛调整并不意味着贷款自动放大。文章还提到，2026 年第二季度高贷款与收入比按揭在新贷款中占比为14.1%，共计29,240笔贷款，UK Finance 估计上调门槛可释放约相当于年新住宅按揭贷款7%的放贷空间。
第三段各方观点与市场影响的不确定性
支持者认为放宽限制可帮助更多买家获得按揭，尤其在房价相对收入较高的地区，有助于将潜在购房者转为实际买家并支撑交易量。反对者代表 Charlie Lamdin 表示，增加借贷能力会推高房价，无法从根本上改善可负担性，他主张应在工资上升而房价保持平稳的情况下逐步提升可负担性，并建议“借给更多人，但借给他们更少的钱”。UK Finance 则称，4.5至5倍区间的按揭逾期率低于低于4.5倍的贷款。
文章指出此为审议中的提案，英格兰银行尚未就是否上调高贷款与收入比门槛作出决定。市场能否因此提升交易量或仅导致价格上升，仍取决于后续监管决定和市场反应。