Global pension funds cut US equities over AI concentration r

文章指出，随着少数美国大型科技公司在人工智能相关领域占据主导地位，部分全球养老基金开始减少对美股的持仓或重新平衡组合，以应对个别公司股价大幅波动带来的集中风险。基金经理们认为，若这些公司估值回调或政策监管收紧，集中持仓将放大组合损失，因此有机构在调整股票权重、增加行业或地区多样性，或考虑债券和另类资产来分散风险。 文中还提到，投资者的这一反应并非一致性撤出美股，而是更注重风险管理措施，例如限制单一股票和单一行业的敞口、采用因子或主题中性策略，或通过被动与主动管理相结合来控制集中风险。文章来自 Financial Times 的个人理财板块，主要讨论投资组合构建层面的应对思路，并未列出具体基金名称或披露具体减持金额。