What to do with your mortgage and savings as inflation heads

多家经济预测机构预计通胀在未来数月内回升。Pantheon Macroeconomics 将峰值预测上调至 4.8%，并预计通胀在次年 7月前保持在 4% 以上，理由包括批发油价和天然气价上涨；RSM UK 估计通胀可在明年初达到约 4.5%，并在大部分时间高于 3%；Capital Economics 预计一月峰值约 4%，但在不利情形下可能升至 5.5%。文章将这些预测与近期能源价格上涨及中东冲突相关联作为推动因素。 利率方面，多位经济学家和机构认为，内行英格兰银行可能在未来数月内多次上调基准利率。RSM UK 与 Pantheon 都预计在十一月出现加息，并可能在次年再加一次；若出现更激烈的市场情形，交易员甚至预计利率可升至 4.75%。文章指出当前基准利率为 3.75%，多次加息将推动贷款与储蓄市场定价上移。 对按揭的影响取决于借款人所在的利率类型。文章指出超过四分之三的家庭持固定利率按揭，固定期内利率不随基准利率变动；但固定期将届满或计划在未来半年购房的人，更可能受高利率影响。当前固定按揭平均约 6%，且预计短期内不会明显回落。建议是在按揭到期前三到四个月与经纪或贷款方接洽以锁定新利率，或在权衡下短期采用 tracker/浮动利率以便日后转为固定，但专家提醒 tracker 随银行利率变动，若通胀数据再次走高，短期内出现加息的风险依然存在。 对储蓄者的影响主要是购买力被侵蚀与利率机会。文章解释，若通胀率为 4.8%，储蓄实际回报需至少达到 4.8% 才能维持购买力。部分定期或锁定储蓄产品目前可提供超过 5% 的利率，但这些产品通常限制取款。若内行英格兰银行提高基准利率，储蓄利率有望进一步提升，持有易取型储蓄的用户可比较市场上不同账户并考虑在更高利率时转移资金。 文章在不同部分均引用了业内人士意见，如 Mpowered 按揭主管 Peter Stimson 指出中东冲突导致油价上升，从而推高按揭定价；John Charcol 经纪部门的 Nick Mendes 提醒采用 tracker 的借款人须密切关注市场并准备迅速行动以便在固定利率出现有利变动时转换。文章没有给出具体个人理财建议，只列出各类利率走势与可选策略供读者参考。